Ритмы Кузнеца

Динамическое изучение развития экономики началось после Второй Мировой войны

Именно в это время должное внимание уделялось должное внимание прогнозированию и планированию экономических процессов. Отдельно изучались циклические колебания в системе хозяйствования. 

Замечание 2
Понятие «ритмы Кузнеца» ввел американские исследователь Саймон Кузнец. Он изучал циклы с периодичностью в 15-20 лет. Для создания модели процессов Кузнец взял период в 60 лет. Он разглядел некую закономерность при формировании некоторых процессов в экономике.

Для составления циклов, Саймон Кузнец проанализировал следующие параметры:

1. Демография;
2. Инвестиции в капитальное строительство;
3. Движение капитала;
4. Уровень роста национального дохода.

Четче всего проследить цикличность можно с помощью показателей долгосрочного инвестирования и изменений в демографии. Именно это умозаключение и легло в основу гипотезы.  В 1930 этим же ученым были открыта волна, которая истоками формирования уходит к миграционным процессам, чаще всего с миграцией рабочей силы. На современном отрезке времени эти циклы рассматриваются с учетом инвестиционных циклов.

Циклы Кузнеца совпадают с изменением цен, его длительного роста.

Особенности циклов экономического развития

Важной особенностью циклических колебаний является различие колебаний уровней занятости и выпускаемой продукции в отраслях, производящих средства производства и товары длительного пользования, и отраслях, направленных на выпуск товаров кратковременного пользования. Первые реагируют на циклические колебания с гораздо большей силой, чем вторые

Причины этому кроются в следующем.

1. Приобретение нового оборудования или товаров длительного пользования можно отложить, так как они не являются предметами первой необходимости, и спрос на них резко сокращается.
2. К тому же на рынке средств производства существует одновременно небольшое количество фирм, и такой олигопольный характер рынка даёт возможность руководству быстро снижать количество наёмных работников и объёмы выпускаемой продукции в периоды спадов.
3. При этом цены на их продукцию остаются примерно на предкризисном уровне.
4. Уровень занятости и объёмы производства на предприятиях, выпускающих продукцию кратковременного пользования, не могут быть подвержены сильным колебаниям, так как на рынках этих товаров более развитая конкуренция и фирмы не могут противодействовать снижению цен, сокращая количество работников и объём выпускаемой продукции.

Экономические циклы никогда не были похожи один на другой, каждый из них имеет свои особенности.

Между кризисами деловой мир не остаётся спокойным. В экономике могут наблюдаться крупные или относительно небольшие спады и волнения. В отношении экономических циклов по этому поводу «у немецких исследователей укоренился термин предкризис (Vоrkrisе) – явление кратковременное, но часто возвещающее о приближении катастрофы» .

Существуют следующие основные типы кризисов:

• циклические,
• промежуточные,
• частичные,
• отраслевые,
• структурные.

Типы кризисов в экономических циклах

Типы кризисов	Описание
Циклический кризис	Циклический кризис – наиболее глубокий по своему воздействию кризис. Он охватывает все сферы и отрасли экономики. Характерная особенность данного кризиса: нарушение существовавшего равновесия вызывает организацию производства на качественно более высоком уровне. В результате следующий цикл начнётся на качественно другой экономической основе. Происходит вытеснение устарелого оборудования и внедрение нового; снижаются издержки производства; структура производства приходит в соответствие с экономическими требованиями общества.
Промежуточный кризис	Промежуточный кризис не охватывает все отрасли экономики, является локальным и носит непродолжительный характер. Он является своевременной реакцией на возникшие противоречия и диспропорции в экономике. В результате может на некоторое время прерваться фаза оживления или подъёма. Промежуточные кризисы не бывают особенно острыми, они сглаживают противоречия, смягчая циклический кризис, который оказывается менее глубоким и разрушительным.
Частичный кризис	Частичный кризис может произойти как во время подъёма, так и во время депрессии или оживления. Кризис затрагивает только одну определённую сферу. Например, финансовый кризис 1997 года затронул денежно-кредитную сферу практически во всех странах, хотя начался на биржах Юго-Восточной Азии.
Отраслевой кризис	Отраслевой кризис охватывает смежные отрасли экономики. Причинами его возникновения могут быть рост цен на сырьё и энергоносители, дешёвый импорт, естественное старение отраслей, появление новых, изменение отраслевой структуры.
Структурный кризис	Структурный кризис продолжается обычно несколько экономических циклов. Необходимость коренного изменения структуры производства с применением новых технологических достижений является главной причиной структурных кризисов. Примерами структурных кризисов могут служить энергетический, сырьевой, продовольственный кризисы 70–80-х гг.

В период кризисной фазы экономического цикла сначала резко проявляются мотивы сокращения издержек производства и выискиваются для этого новые возможности. Затем появляется осознание необходимости к обновлению производственно-экономической деятельности на новой технической и технологической основе. Ознаменовав окончание одного экономического цикла, кризис таким способом начинает следующий.

Модель делового цикла Хикса-Фриша

Интересна неокейнсианская модель делового цикла Хикса — Фриша, обладающая строгой логичностью.

Неокейнсианская модель делового цикла Хикса-Фриша

Согласно модели делового цикла Хикса-Фриша, циклические колебания вызываются автономными инвестициями, т. е. инвестициями в новые продукты, новые технологии и т. д. Автономные инвестиции не зависят от роста дохода, а наоборот — вызывают его. Рост доходов приводит к росту инвестиций, зависящих от величины дохода: действует эффект мультипликатора — акселератора.

Но рост экономики не может происходить безгранично. Барьером, ограничивающим рост, является полная занятость (линия АА).

Поскольку экономика достигла состояния полной занятости, то дальнейший рост совокупного спроса не ведет к увеличению национального продукта. В результате темпы роста заработной платы начинают опережать темпы роста национального продукта, что становится фактором инфляции. Рост инфляции негативно сказывается на состоянии экономики: падает деловая активность субъектов экономики, замедляется рост реальных доходов, а затем происходит их падение.

Теперь акселератор действует в противоположном направлении.

Это продолжается до тех пор, пока экономика не «натолкнется» на линию ВВ — отрицательные чистые инвестиции (когда чистые инвестиции недостаточны даже для замены изношенного основного капитала). Конкуренция усиливается, стремление снизить издержки производства побуждают финансово-устойчивые фирмы приступить к обновлению основного капитала, что обеспечивает подъем в экономике.

Галяутдинов Р.Р.

ИсточникиПоказать

1. Галяутдинов Р. Р. Обзорные лекции для подготовки к госэкзаменам по специальности «Экономика и управление на предприятии». 2012.

Сущность экономического цикла

В рамках науки «экономическая теория» исследуются экономические структуры на макро- и микроуровнях. Это и государственные (и даже мировые) системы и системы, созданные в рамках отдельных субъектов хозяйствования. В процессе изучения таких образований были сделаны выводы о том, что каждая структура стремится к стабильности, уравновешиванию. И в ходе достижения этого состояния происходят различного рода колебания. Получается, что экономическая структура никогда не пребывает в состоянии стагнации. В одни моменты она находится в процессе подъема, в другие – на этапе спада. Эти колебания отличает волнообразная форма. Они-то и именуются экономическими циклами.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс «Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel» от Ждановых. Получить доступ

Многие ученые в области экономики занимались (и занимаются) изучением именно подобных циклов. Основная их цель – выявление закономерностей и периодичности смен фаз таких «волн». Для этого исследуются процессы, являющиеся причинами цикличности. Подобные исследования важны для составления объективных прогнозов развития экономических систем всех уровней и, соответственно, выработки наиболее актуальных планов действий и моделей реагирования. 

Экономический цикл можно определить как интервал времени, находящийся между двумя состояниями экономической системы, схожими по своей сути. 

Другое название экономического цикла – цикл экономической активности. Ключевые характеристики данного явления – нерегулярность и наличие периодов сжатия и расширения. 

Основные признаки циклов, с которыми имеют дело экономисты – это амплитуда колебаний (то есть величина «разбега») и их продолжительность во времени.

В зависимости от того, как долго длятся циклы, выделяют следующие их виды:

• Длительные (от 40 до 60 лет) – на их развитие влияет НТП, внедрение и освоение достижений которого требует десятилетий; такие циклы характеризуются переменами глобального масштаба;
• Средние (от 10 до 15 лет) – такие «волны» зависят от значимых вливаний средств в капитальные объекты;
• Короткие (продолжаются всего 2-4 года) – формируются и развиваются под влиянием перемен в запасах и объемах выпуска.

Суть теории

Первые упоминания о длинных волнах относятся к началу 20 в. Идея выдвинута голландским ученым ван Гельдерном. Однако теоретически обосновал и статистически доказал положения теории русский экономист Н. Д. Кондратьев. В начале 20х гг. 20 в. ученый предоставил результаты эмпирического исследования полуторавекового развития большинства стран Европы и Америки. В качестве индикаторов оценки были выбраны цены, банковский процент, производство угля и чугуна, объемы внешней торговли.

Полученная динамика показала регулярность циклических изменений, т.е. смены фазы роста показателей на последующую фазу относительного спада. На основе данных автор теории установил, что длительность этих колебаний составляет примерно 50 лет. С учетом продолжительности были допущены отклонения в 10 лет. В результате длинные циклы определены в 40-60 лет.

Причиной подобных циклических колебаний являются существенные сдвиги в технологической, социально-политической, финансовой сферах. Первостепенное значение отводится научным открытиям и реальным инновациям в производстве. Принято считать, что в длинных волнах выделяются 4 традиционных для циклов фазы, протекание которых имеет свою специфику:

• фаза экономического подъема за счет внедрения технологических новшеств, разработанных в предыдущий период;

• фаза пика или максимального подъема сопровождается политическими катаклизмами и мировыми войнами, ростом государственных заказов в сфере безопасности м сокращением непроизводственной сферы;

• фаза замедления и последующего экономического упадка, рынок перенасыщается, увеличивается конкуренция, цена на рынке не покрывает издержки;

• фаза депрессии, дающая новый толчок для научных и технологических открытий.

Характеристики экономических циклов

Охарактеризовать экономический цикл можно следующими показателями:

1. Амплитуда между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла
2. Продолжительность в течение которого совершается один полный период

В свою очередь по продолжительности экономические циклы можно разделить на следующие:

• Короткие (2-4 года). Колебание цен, количество товаров на складах.
• Средние (5-15 лет). Изменение технологий, инвестиционные горки притока и оттока.
• Длинные (более 30 лет). Новые технологии, появление новых ценностей.

Разные ученые занимались исследованиями в сфере циклов. Принято разделять их на следующие:

• Китчина (2-3 года);
• Жюгляра (6-13 лет). Иногда их называют «инвестиционными циклы»;
• Ритмы Кузнеца (15-20 лет). Иногда их называют инфраструктурными инвестиционными циклами;
• Длинные волны Кондратьева (50-60 лет);
• Форрестера (200 лет). Объясняются сменой применяющихся материалов и источников энергии;
• Тоффлера (1000-2000 лет). Обусловлены развитием цивилизаций;

История и длинные циклы

Экономические циклы не являются подлинно «циклическими» в том смысле, что продолжительность периода, скажем, от одного до другого пика на протяжении истории значительно колебалась. Хотя экономические циклы в США длились в среднем около пяти лет, известны циклы продолжительностью от одного года до двенадцати лет. Наиболее выраженные пики (измеренные как процентное повышение над трендом экономического роста) совпали с большими войнами 20 века, а самый глубокий экономический спад, исключая Великую депрессию, наблюдался после окончания Первой мировой войны.

В конце 20 века американская экономика, по-видимому, вступила в период длительного спада, о чем свидетельствуют некоторые экономические показатели, в частности уровень реальной заработной платы и объем чистых инвестиций. Тем не менее даже при наличии долгосрочной тенденции к снижению темпов роста экономика США продолжает развиваться; хотя в начале 1980-х годов в стране был зарегистрирован отрицательный прирост ВВП, во все последующие годы, кроме 1991, он оставался положительным.

Симптоматичным для начавшегося в 1960-х годах долговременного спада является тот факт, что, хотя темпы роста редко оказывались отрицательными, уровень экономической активности в США с 1979 практически ни разу не превышал трендовую величину роста.

Следует отметить, что наряду с описанными экономическими циклами в теории выделяются также длинные циклы. Длинные циклы в экономике — экономические циклы с длительностью более 10 лет. Иногда называются по именам их исследователей.

Инвестиционные циклы (7-11 лет) изучил Клемент Жюгляр (фр. Clement Juglar). Данные циклы, видимо, имеет смысл рассматривать в качестве среднесрочных, а не длинных.

Инфраструктурные инвестиционные циклы (15-25 лет) изучил нобелевский лауреат Саймон Кузнец.

Циклы Кондратьева (45-60 лет) описал российский экономист Николай Кондратьев.

Именно эти циклы чаще всего и обозначают как «длинные волны» в экономике.

Экономический цикл: понятие, причины и фазы

Экономический цикл (англ. «Economic cycle») — периодически повторяющееся колебание уровня экономической активности.

Другое название экономического цикла — деловой цикл (англ. «Business cycle»).

По сути, экономический цикл — чередующийся рост и падение деловой активности (общественного производства) в отдельно взятом государстве или во всем мире (некотором регионе).

Стоит отметить, что хотя мы говорим здесь о циклическом характере экономики, на самом деле эти колебания деловой активности нерегулярны и плохо предсказуемы. Поэтому слово «цикл» довольно условно.

Причины экономических циклов:

• экономические шоки (импульсные воздействия на экономику): технологические прорывы, открытие новых энергоносителей, войны;
• незапланированное увеличение запасов сырья и товаров, инвестиций в основной капитал;
• изменение цен на сырье;
• сезонный характер сельского хозяйства;
• борьба профсоюзов за повышение заработной платы и гарантии занятости.

Принято выделять 4 основные фазы экономического (делового) цикла, они приведены на рисунке ниже:

Основные фазы экономического (делового) цикла: подъем, пик, спад и дно.

Период экономического цикла — промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями деловой активности (пиками или доньями).

Стоит отметить, что, несмотря на циклический характер колебаний уровня ВВП, его долгосрочный тренд имеет тенденцию к росту. То есть пик экономики все также сменяется депрессией, но с каждым разом эти точки смещаются на графике все выше и выше.

Основные фазы экономического цикла:

1. Подъем (оживление; англ. «Recovery») — рост производства и занятости населения.

2. Пик — высшая точка экономического роста, характеризуется максимумом деловой активности.

3. Спад (рецессия, кризис; англ. «Recession») — снижение деловой активности, объемов производства и уровня инвестиций, ведущее к росту безработицы.

   Особенно продолжительный и глубокий спад носит название депрессии (англ. «Depression»).

   Великая депрессия
   Показать

   Один из самых известных и продолжительных мировых кризисов — «Великая депрессия» (англ. «Great Depression») продолжался порядка 10 лет (с 1929 года до 1939 года) и затронул ряд стран: США, Канаду, Францию, Великобританию, Германию и другие.

   В России термин «Великая депрессия» часто применяют только по отношению к Америке, по экономике которой этот кризис в 1930-е ударил особо сильно. Ему предшествовало обвальное падение курса акций, начавшееся 24 октября 1929 года («Черный четверг»).

   Точные причины Великой депрессии — до сих пор предмет спора экономистов всего мира.

4. Дно (англ. «Trough») — низшая точка деловой активности, характеризуется минимальным уровнем производства и максимальной безработицей.

Фазы экономического цикла

2.1. Фаза роста

Как только в экономике настала критическая точка (дно) — начинается экономический рост. В этот момент улучшаются все экономические показатели:

• Прогнозируется рост ВВП;
• Уменьшается инфляции;
• Стабилизация или усиление курса национальной валюты;
• Снижается уровень безработицы;
• Инвестиции (наблюдается приток денег в страну);
• Снижение ставки рефинансирования;
• Увеличение количества выданных кредитов (за счёт невысоких ставок);
• Увеличение кредитного рейтинга страны;

Фондовый рынок в этот момент начинает расти на больших объёмах торгов, поскольку «умные» деньги всегда покупают дешево и много ценных бумаг, пока рядовые инвесторы находятся в панике.

2.2. Пик, вершина роста

Экономика находится на полном ходу. Люди работают, производство выпускает всё большие объёмы продукции, у компаний растут продажи.

Однако в один момент наступает разворот рынка. Это может быть вызвано многими факторами. Например:

• Перепроизводство;
• Отток инвестиций;
• Ухудшение прогнозов по ВВП;
• Увеличение ставок по кредиту, девальвация национальной валюты;
• Черный лебедь (непредсказуемое событие, которое резко меняет экономическую ситуацию);

Обычно в эти моменты акции компаний крайне перекуплены (имеют самые высокие показатели P/E, индикаторы говорят о возможной смене тренда). Это самое неудачно время для инвестиций в ценные бумаги.

Как правило, в эти моменты рынок перенасыщен продукцией. Спрос резко начинает падать. С падением спроса сокращаются прибыли компаний, в свою очередь они сокращают сотрудников, а оставшимся — зарплаты. В результате покупатели начинают больше экономить.

В итоге получается замкнутый круг. Экономика обречена на переход в новую фазу — падение.

2.3. Фаза падения

Спад характеризуется практически тем же набором параметров, что и рост. Только в данном случае все показатели наоборот ухудшаются.

При этом такая ситуация обычно продолжается довольно длительное время и с каждым днём кажется, что становится все тяжелее и тяжелее. СМИ будут писать каждый день о том, что «всё пропало». Однако за последнее время этот этап происходит быстрее, чем раньше. Это можно объяснить большим числом денег в обращении и более грамотной политикой по борьбе с кризисами.

2.4. Депрессия (точка разворота или дно)

Самая низшая точка падения экономики. Обычно в эти моменты подписываются какие-то важные договора, заключаются торговые соглашения.

Это самое лучше время для инвестиций. Заранее понять, что это уже абсолютное дно невозможно. Даже эксперты ошибаются и часто говорят, что сейчас самая низкая точка, но потом спустя месяц ситуация еще больше ухудшается.

После депрессия снова наступит фаза роста и так цикл повторяется.

Первые наблюдения циклчности

В 1930-х годах в исследованиях США так называемой конструкции проявлялся цикл

Это обратило внимание многих исследователей. Некоторые аналитики построили первые статистические индексы из совокупного ежегодного создания жилищного фонда и нашли в них длинные интервалы быстрого роста и глубоких рецессий или застоя идущих один за другим

Тогда срок этих «строительных циклов» был определен в интервале 20 лет.

В 1946 г-н Саймон, Смит (1901 — 1985) в работе «Национальный доход» пришел к выводу, что индикаторы национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудовании для производственного назначения, и также в зданиях и конструкциях находят интервалы приблизительно равные 20 годам. В то же время он отметил, что у этих колебаний есть самая большая относительная амплитуда.

Циклы Кондратьева. Первые попытки в области создания теории длинных волн были предприняты в начале 20-го века. Однако, самый значимый вклад был сделан российским ученым Николаем Дмитриевичем Кондратьевым (1892 — 1938), который издал несколько фундаментальных работ в данной области. Он обнародывал результаты исследований относительно динамики индексов товарных цен, процентных ставок, арендной платы, зарплаты, производства главных типов продуктов, и т.д. для многих развитых стран с 1770 до 1926.

Кондратьев соединил начало «большого» повышения с массовым внедрением в производстве новых технологий, с участием новых стран в мировой экономике, с изменениями сумм добычи золота. В то же время общая картина повышения была описана следующим образом: внедрение технических инноваций идет параллельно с расширением инвестиционного процесса, который, в свою очередь, стимулирует производство и увеличение продвижения роста цен. Во время периода безработицы уменьшается зарплата и производительность труда. Эти процессы затрагивают всю экономику, образ жизни, изменяют людей. Во время начального этапа дополнительные импульсы экономическому росту могут дать локальные войны. В процессе развития циклического подъема войны становятся более разрушительными. Много больших социальных ударов падают на конец «большого» повышения, и также в самом низу амлитуды цикла.

Свидетельством того, что экономика приближается к верхнему пункту большого цикла, является нехватка отдельных товаров, изменения, начинающиеся на фоне изобилия в структуре распределения доходов, рост затрат на производство, задержки роста прибыли, и т.д. Существует ситуация, которая известна как стагфляция. Это признак изменения амплитуды цикла.

Каждое «большое» повышение сопровождается довольно коротким периодом, когда экономика, как будто готовится к предстоящей долгой рецессии, но в то же время видимость процветания остается: люди все еще полны надежд, легко одалживают. Но настоящее состояние дел наоборот говорит о долговой яме, которая в любое время угрожает катастрофой. Это происходит неизбежно, и импульс может проистечь из незначительного события.

Нет никаких оснований, чтобы не согласиться с заключениями авторов так как они основываются на основе богатого статистического материала. Рост на основе строительного бума доказан только на примере экономики США, но не всей мировой экономики. США, в отличие от многих других стран, принимает очень большое количество иммигрантов, которым нужно жилье. В США очень милитаризованная экономика, тратящая огромные капитальные затраты в производственном оборудовании и строительстве. Строительство, конечно, является одной из основных отраслей любой из экономических систем. У старения и обновления строительной промышленности наверняка есть некоторые технические производственные циклы. Однако, невозможно сделать категорический вывод на примере одной страны и на примере одной промышленности об общей регулярности развития мировой экономики. Пропаганда Америки управляется довольно снобистским принципом – что хорошо Америке, хорошо целому миру. Поэтому на “строительных циклах” С. Кузнеца дополнительные исследования в области на примере других стран просто необходимы. Данные циклы наблюдаются, но у них есть абсолютно другие причины.

Мы рассмотрели циклы Кузнеца: первые наблюдения цикличности. Оставляйте свои комментарии и дополнения к материалу.